Oracle表示，预计到 2030 财年其云基础设施业务将创造 1660 亿美元的收入，占其总销售额的近四分之三。
据路透社报道，甲骨文首席执行官 Clay Magouyrk 在周四与分析师的会议上分享了这一预测，他表示新的云订单来自广泛的客户群体，而不仅仅是 OpenAI，后者已成为甲骨文最受关注的客户之一。
甲骨文首席财务官道格·凯林 (Doug Kehring) 表示，公司预计到 2030 年总营收将达到 2250 亿美元，调整后每股收益为 21 美元。根据伦敦证券交易所的数据，这一前景远高于分析师预期的 1984 亿美元销售额和 18.92 美元每股收益。
据CNBC报道，甲骨文股价在简报会后收盘上涨 3%，但在投资者权衡该公司的长期云计算增长目标后，其股价在盘后交易中下跌了约 2%。
Oracle 的云交易推动预订量增长
上个月，甲骨文宣布已获得数千亿美元的云基础设施订单，其中包括与OpenAI合作建设五个新数据中心的5000亿美元项目。最新季度，甲骨文云收入同比增长28%，达到72亿美元，凸显出市场对甲骨文云服务的持续需求。
Magouyrk 表示，Oracle 云基础设施上季度单月 30 天内就获得了 650 亿美元的新订单。其中包括与 Facebook 和 Instagram 母公司 Meta Platforms 达成的 200 亿美元云服务交易。他强调，这些新的云订单均未来自 OpenAI。
“我知道有些人会质疑，‘嘿，难道只有 OpenAI 才算数吗？’”Magouyrk 告诉分析师。“事实上，我们认为 OpenAI 是个很棒的客户，但我们还有很多客户。这实际上是七笔交易，四个客户，而且都不是 OpenAI。”
解决保证金问题
甲骨文还试图让投资者对其不断增长的人工智能云基础设施部门的盈利能力感到放心。该公司最近一个季度的毛利率为68.7%，分析师预计到2027年将略有下降。
该公司预计AI云基础设施的调整后毛利率将在30%至40%之间，这反映了土地、数据中心、电力和计算设备的高昂前期成本。相比之下，传统云服务和企业软件的利润率预计将保持在65%至80%之间。
甲骨文以一项为期六年、价值600亿美元的合同为例，说明了其合同的经济效益，其中年度成本将稳定在64亿美元左右。凯林表示，公司只追求那些能够带来健康、可持续回报的项目。
“我读过很多报道，猜测甲骨文只是为了收入而追求收入，”科林说。“但我们必须明确一点——我们只追求那些能够带来诱人利润的机会，这些利润能够让我们的知识产权和我们为客户带来的价值获得回报。”
Meta 和其他主要客户
随着科技巨头持续大力投资计算能力，与 Meta 的交易凸显了甲骨文在人工智能开发基础设施供应方面日益重要的地位。Meta 今年早些时候宣布，预计 2025 年将投入 660 亿至 720 亿美元的资本支出，以支持其人工智能发展。
Magouyrk 证实，Meta 是甲骨文近期 650 亿美元订单的四大客户之一。此前，彭博社曾报道称，甲骨文和 Meta 正在就一项价值 200 亿美元的合作进行谈判。
今年7月，甲骨文还获得了OpenAI超过3000亿美元的承诺。这些大规模合同反映出科技行业对云计算和人工智能计算能力的需求激增。
扩大 Oracle 的云业务
近年来，甲骨文一直致力于扩大其云基础设施部门，该部门与亚马逊网络服务和谷歌云直接竞争。该公司还将其数据库软件提供给外部云平台，从而将其业务范围扩展到自身基础设施之外。
甲骨文表示，预计到 2030 财年，人工智能数据库和数据平台的收入将达到 200 亿美元，较 2025 年的 24 亿美元和 2026 年的 30 亿美元大幅增长。
“你看这些数字的变化，我们找到供应变得容易了一些，不是今年或明年，而是接下来的几年，”Magouyrk 在拉斯维加斯举行的甲骨文 AI World 大会上表示。“当我们能够找到供应时，客户就会签订合同，我们看到巨大的需求，然后我们就会开始把产品交付给客户。”
长期展望
收盘后，甲骨文重申了其2030年的目标：营收2250亿美元，调整后每股收益21美元，复合年增长率31%。公告发布后，甲骨文股价在盘后交易中下跌2%。
该公司表示，尽管与能源使用和硬件相关的成本较高，但其人工智能基础设施的利润率（在30%至40%之间）符合其长期可持续盈利计划。此前，The Information报道称，甲骨文在8月份季度通过租赁英伟达人工智能芯片获得了约14%的利润率。
甲骨文的乐观预测表明，尽管竞争日益激烈，但其对云业务的信心仍在不断增强。该公司相信，与 OpenAI 和 Meta 等专注于人工智能的公司签订的长期合同将有助于确保其在未来十年内实现增长。
