在全球贸易紧张局势加剧的背景下，欧洲公司正在重新评估其云提供商的选择，权衡地缘政治风险和技术能力。
OVHCloud 首席执行官 Benjamin Revcolevschi 表示，这些担忧正开始从 IT 部门转移到董事会。
“在当前的地缘政治背景下，我们看到欧洲私营企业和公共组织的关注点正在发生转变。战略自主权问题如今已成为首席执行官们的议程，”雷夫科列夫斯基在公司季度财报电话会议上表示。“选择云服务提供商不再仅仅是技术问题，更是一个战略问题。”
数据中心是人工智能开发和数字化运营的核心，然而，支撑这些活动的大部分基础设施却由美国超大规模企业拥有：亚马逊网络服务 (AWS)、微软 Azure 和谷歌云。鉴于关税不断升级以及对数字主权的担忧，欧洲企业正在探索能够更好地控制数据和供应链的替代方案。
OVHCloud 在全球运营着 43 个数据中心，是受益于这一转变的供应商之一。其国内竞争对手 Iliad 最近通过其数据中心部门 OpCore 宣布投资 30 亿欧元用于人工智能基础设施建设，这表明自主研发解决方案的势头正在增强。
关税和技术：美国供应商面临的压力越来越大
云计算话题的讨论正值市场对关税担忧加剧之际。随着美国对进口产品征收新关税，以及潜在的报复性措施即将出台，其影响远不止硬件制造商。谷歌等数字服务公司也受到了密切关注。
自最近几项关税公告发布以来，Alphabet 股价已下跌 6.5%，反映出投资者对可能出现的不利因素的担忧。这种担忧部分源于广告业务——该公司的主要收入来源。如果贸易相关的经济放缓影响到全球市场，广告预算可能会首当其冲地缩减。
到2024年，广告将占谷歌收入的76%。在2008年金融危机期间，该公司的收入增长率从56%下降到7%，凸显了其受宏观经济变化的影响。
还有数字服务税的问题。一些国家已经针对美国大型平台征收了费用。这些税通常占收入的2%至5%，如果贸易摩擦升级，税率可能会上升。
国际市场仍然是谷歌业务的核心部分，2024 年其超过一半的收入来自美国以外。如果政策变化使得海外运营变得更加困难或成本更高，那么对全球运营的依赖可能会成为一个弱点。
基础设施和声誉
在基础设施方面，谷歌的云计算部门也可能感受到压力。用于建设和运行数据中心的大部分设备都来自国际市场。这些部件的关税可能会推高成本，促使企业重新考虑建设地点。谷歌2025年750亿美元的资本支出计划现在可能会根据贸易规则的变化而进行调整。
还有声誉方面的问题。随着云计算客户（尤其是欧洲客户）寻求多元化发展，美国供应商被认为与政治纠葛，这可能会促使他们选择规模较小、专注于区域的服务商，例如 Hetzner 或 Scaleway。
关税升级导致阿里巴巴增长势头放缓
总部位于中国的阿里巴巴也经历了自身的动荡。今年开局强劲，部分得益于人工智能的发展以及与苹果的合作。但之后，该公司股价已较3月份高点下跌近30%。导火索是新一轮关税。
美国对部分中国进口产品征收145%的关税，引发北京方面采取报复措施。尽管阿里巴巴在美国的直接收入敞口小于拼多多等竞争对手，但更广泛的不确定性正在影响投资者信心。
阿里巴巴即将公布第四季度财报，分析师们正在密切关注贸易紧张局势可能对其云计算和电商业务造成的影响。阿里巴巴一直在大力投资人工智能基础设施，并承诺未来三年投入500亿美元。该公司的人工智能模型还被苹果公司选用于中国市场的iPhone功能，此举在今年早些时候引起了市场的积极关注。
不过，如果地缘政治风险加大，业务的云端——尤其是国际扩张——可能会变得更加困难。
展望：转向区域战略
越来越明显的是，云基础设施不仅仅关乎技术能力或成本效益。对于许多公司，尤其是在欧洲，地缘政治背景正变得与产品规格或支持服务同等重要。
OVHCloud 和 Iliad 近期的举动，以及阿里巴巴和谷歌等公司不断变化的目标，都表明一场更广泛的重新调整正在进行。目前尚不清楚这会导致全球云市场更加碎片化，还是通过多元化增强韧性。
